哈萨克斯坦润滑油核心结论
哈萨克斯坦润滑油市场年消费量约22万吨，进口依赖度高达77%。中国对哈出口占比提升至约26%，俄罗斯仍为最大供应国。2026年二季度基础油价格弱势运行，车用润滑油主导消费结构，本地化调和产能扩张逐步改变进口格局。
- 年消费规模：约22万吨（2025年）
- 进口依赖度：约77%高依赖
- 中国对哈出口占比：约26%（2025年）
- 核心风险：俄油竞争加剧、汇率波动
来源：哈萨克斯坦国家统计局、中国海关总署、隆众资讯 | 数据截至2026年6月
供需基本面
哈萨克斯坦润滑油市场呈现"本土产量有限、进口主导供应"的格局。2025年本土产量约5万吨，进口量约17万吨，总消费量约22万吨。工业润滑油需求受基建投资拉动稳步增长，车用润滑油随汽车保有量增加保持刚性需求。
| 指标 | 2023年 | 2024年 | 2025年 |
|---|
| 本土产量（万吨） | 4.2 | 4.6 | 5.0 |
| 进口量（万吨） | 15.5 | 16.3 | 17.0 |
| 出口量（万吨） | 0.3 | 0.3 | 0.4 |
| 表观消费量（万吨） | 19.4 | 20.6 | 21.6 |
来源：哈萨克斯坦国家统计局、Argus Media | 2025年全年数据，2026年6月引用
中国市场现状
2026年二季度中国润滑油市场运行平稳，基础油价格弱势运行，II类150N出厂价区间5800-6200元/吨。中国润滑油年产量约720万吨，产能利用率维持68%左右。对哈萨克斯坦出口持续增长，2025年出口量约4.5万吨。
- II类基础油150N价格：5800-6200元/吨↓弱势
- 中国润滑油年产量：约720万吨（2025年）
- 产能利用率：约68%
- 对哈润滑油出口：约4.5万吨（2025年）↑年增12%
来源：隆众资讯、生意社、中国海关总署 | 2026年6月数据，部分沿用2026年5月前值
哈萨克斯坦市场现状
哈萨克斯坦润滑油终端价格受进口成本和坚戈汇率双重影响，2026年二季度车用发动机油零售均价约2800-3400坚戈/升。进口来源以俄罗斯为主导（约48%），中国占比快速提升至约26%，欧洲品牌约占18%。
| 进口来源国 | 2023年占比 | 2024年占比 | 2025年占比 |
|---|
| 俄罗斯 | 52% | 50% | 48% |
| 中国 | 18% | 22% | 26% |
| 欧洲（德/法/意） | 20% | 19% | 18% |
| 其他 | 10% | 9% | 8% |
来源：哈萨克斯坦国家统计局、哈萨克斯坦海关数据 | 2025年全年汇总，2026年6月引用
细分产品结构
哈萨克斯坦润滑油消费以车用油为主，2025年车用润滑油占比约62%，工业润滑油占比约33%，特种油品占比约5%。车用油中发动机油为最大子品类，工业油中液压油和齿轮油需求增长明显。
| 细分品类 | 消费占比 | 年需求量（万吨） | 趋势 |
|---|
| 车用发动机油 | 42% | ~9.1 | ↑刚性增长 |
| 车用齿轮/变速箱油 | 20% | ~4.3 | →平稳 |
| 工业液压油 | 15% | ~3.2 | ↑基建拉动 |
| 工业齿轮油 | 10% | ~2.2 | ↑矿业需求 |
| 特种油品（变压器油等） | 5% | ~1.1 | →平稳 |
来源：Argus Media、哈萨克斯坦行业机构 | 2025年消费结构数据，2026年6月引用
核心产成品供需
车用发动机油（SAE 5W-40/10W-40）为哈萨克斯坦市场最大单品，年进口量约8万吨。2026年二季度品牌成品油到岸价（阿拉木图）约1.8-2.4美元/升，中国品牌凭借性价比优势价格较俄油低8%-12%，市场份额持续扩大。
- 车用发动机油年进口量：约8万吨
- 成品油到岸价（阿拉木图）：1.8-2.4美元/升
- 中国品牌较俄油价格优势：低8%-12%
- 本土调和产能缺口：约12万吨/年
来源：隆众资讯、哈萨克斯坦行业数据 | 2026年Q1-Q2数据，2026年6月整理
中间品与原材料价值
基础油是润滑油核心原料，占成品成本约55%-65%。2026年6月中国II类基础油150N出厂价5800-6200元/吨，哈萨克斯坦到岸意向价约720-760美元/吨。添加剂依赖进口，二季度价格持稳。
| 原材料/中间品 | 中国出厂价 | 哈到岸意向价 | 趋势 |
|---|
| II类基础油150N | 5800-6200元/吨 | 720-760美元/吨 | ↓弱势 |
| I类基础油SN150 | 4800-5200元/吨 | 600-640美元/吨 | →平稳 |
| 复合添加剂包 | 2.8-3.5万元/吨 | 3800-4500美元/吨 | →平稳 |
来源：隆众资讯、生意社、Argus Media | 2026年6月数据，部分沿用前值
贸易与宏观指标
哈萨克斯坦2025年GDP增速约4.2%，工业增加值占比提升至35%。中哈双边贸易额持续增长，2025年突破450亿美元。润滑油进口关税约5%-8%，中国通过中欧班列及中亚班列运输成本较海运节省约15-20天时效。
- 哈GDP增速（2025年）：约4.2%
- 中哈双边贸易额：超450亿美元（2025年）
- 润滑油进口关税：5%-8%
- 美元兑坚戈汇率：约1:475（2026年6月）
来源：世界银行、哈萨克斯坦央行、中国商务部 | 2025年全年及2026年6月数据
风险与机会窗口
风险方面：俄罗斯低价润滑油持续挤压市场份额；坚戈汇率波动影响进口利润；哈萨克斯坦本土调和产能扩张（2026-2027年预计新增3-5万吨产能）带来替代风险。机会方面：中哈物流通道优化降低到岸成本，中国品牌性价比优势明显，矿业及基建领域工业油需求增长强劲。
- ⚠ 风险：俄油低价竞争，价差扩大至10%-15%
- ⚠ 风险：坚戈汇率年波动幅度超15%
- ✓ 机会：中哈物流时效提升，到岸成本降约5%-7%
- ✓ 机会：矿业/基建工业油年需求增速8%-10%
来源：Argus Media、哈萨克斯坦工业部、中国驻哈使馆经商处 | 2026年6月综合研判