哈萨克斯坦饲料原料核心结论
哈萨克斯坦饲料原料市场呈谷物自给有余、蛋白饲料进口依赖的结构性格局。2024/2025年度谷物总产量约2,600万吨，饲料消费占比约35%；豆粕年进口量12-15万吨。中哈饲料贸易持续增长，但汇率波动与物流瓶颈是核心风险。
⚠ 关键变化：2026年Q1哈萨克斯坦坚戈兑美元贬值约6.2%，推高进口豆粕到岸成本，国内饲料企业采购压力加大。
谷物自给率 约95%+
豆粕进口依赖 约65%
饲料需求年增 +4.8%
来源：哈萨克斯坦国家统计局 2025年报；USDA FAS 哈萨克斯坦谷物报告 2025年12月
供需基本面
哈萨克斯坦2024/2025年度谷物总供给约2,780万吨（含库存），国内消费约1,850万吨，其中饲料消费约650万吨。蛋白饲料存在明显缺口，豆粕年需求量约18-20万吨，国内产量仅5-6万吨，剩余依赖进口。
| 指标 | 2023/2024 | 2024/2025 | 同比变化 |
|---|
| 谷物总产量（万吨） | 2,480 | 2,600 | +4.8% |
| 饲料谷物消费（万吨） | 620 | 650 | +4.8% |
| 豆粕进口量（万吨） | 11.5 | 13.2 | +14.8% |
| 配合饲料产量（万吨） | 280 | 310 | +10.7% |
来源：哈萨克斯坦国家统计局 2025年报；APK-Inform 2025年12月谷物供需报告
中国市场现状
中国饲料原料市场2026年Q2整体平稳。豆粕价格在3,550-3,950元/吨区间波动，受巴西大豆到港量增加影响，6月均价环比微降1.2%。玉米价格维持在2,480-2,620元/吨，饲料企业开工率约68%-72%。
豆粕均价 3,680元/吨（2026年6月）
环比-1.2%
玉米均价 2,550元/吨
饲料开工率 70%
⚠ 注意：中国对哈萨克斯坦谷物进口配额2026年有所放宽，小麦进口关税配额内税率维持1%，配额外税率65%。
来源：生意社 2026年6月20日豆粕/玉米价格监测；中国饲料工业协会 2026年5月月报
哈萨克斯坦市场现状
哈萨克斯坦国内饲料谷物价格受出口需求拉动，2026年6月饲料小麦农场价约58,000-65,000坚戈/吨（约130-145美元/吨）。豆粕主要从俄罗斯进口，到岸价约480-520美元/吨，进口依赖度约65%。主要进口来源国为俄罗斯（占比约72%）和阿根廷（约18%）。
| 品种 | 当地价格 | 进口依赖度 | 主要来源 |
|---|
| 饲料小麦 | 130-145美元/吨 | 0%（净出口） | — |
| 豆粕 | 480-520美元/吨 | 约65% | 俄罗斯、阿根廷 |
| 葵花籽粕 | 210-240美元/吨 | 约15% | 本国为主 |
来源：Argus Media 黑海饲料原料报价 2026年6月；哈萨克斯坦农业部月度价格公报 2026年6月
细分产品结构
哈萨克斯坦饲料原料消费以谷物为主导（占比约68%），蛋白粕类约占18%，粗饲料及其他约占14%。在蛋白粕中，豆粕占比最大（约55%），其次为葵花籽粕（约30%）和菜籽粕（约12%）。
| 细分品类 | 年消费量（万吨） | 占比 | 价格趋势 |
|---|
| 饲料谷物（小麦/大麦/玉米） | 650-680 | 68% | ↑3.5% |
| 豆粕 | 18-20 | ~10% | ↑8.2% |
| 葵花籽粕 | 40-45 | ~8% | 持平 |
| 粗饲料（苜蓿/干草） | 120-140 | 14% | ↑2.1% |
来源：APK-Inform 哈萨克斯坦饲料市场年报 2025年12月；USDA FAS 2025年报
核心产成品供需——配合饲料
哈萨克斯坦配合饲料产量2024/2025年度约310万吨，同比增长10.7%，但仍远低于国内畜牧业需求。产需缺口约90-110万吨，主要由小型自配料和进口预混料填补。配合饲料价格2026年6月约95,000-110,000坚戈/吨（约210-245美元/吨）。
配合饲料产量 310万吨
产需缺口 约100万吨
同比增速 +10.7%
库存水平 偏低（约25天）
来源：哈萨克斯坦国家统计局工业产出报告 2025年Q4；APK-Inform 2026年Q1饲料市场简报
中间品与原材料价值传导
中国产区豆粕价格（3,680元/吨，约510美元/吨）与哈萨克斯坦进口豆粕到岸价（480-520美元/吨）价差较小，反映全球豆粕定价一体化特征。哈萨克斯坦国产葵花籽粕价格约210-240美元/吨，具有明显成本优势，但蛋白含量（28%-32%）低于豆粕（43%-46%）。
| 品种 | 中国产区价 | 哈国到岸/出厂价 | 价差 |
|---|
| 豆粕（蛋白43%） | ~510美元/吨 | 480-520美元/吨 | 窄幅 |
| 葵花籽粕 | ~280美元/吨 | 210-240美元/吨 | 哈国优势 |
| 饲料小麦 | ~340美元/吨 | 130-145美元/吨 | 哈国优势显著 |
来源：生意社 2026年6月；Argus Media 2026年6月；哈萨克斯坦农业部 2026年6月
贸易与宏观指标
哈萨克斯坦2025年GDP增速约4.8%，农业占GDP比重约5.2%。2025年哈中双边贸易额约438亿美元，其中农产品贸易约28亿美元。哈萨克斯坦饲料原料出口以谷物为主，2025年对中国出口小麦约85万吨、大麦约32万吨。
| 指标 | 数值 | 期间 |
|---|
| GDP增速 | 4.8% | 2025年 |
| 坚戈兑美元汇率 | 约448:1 | 2026年6月 |
| 哈中农产品贸易额 | 约28亿美元 | 2025年 |
| 对华小麦出口 | 约85万吨 | 2025年 |
来源：世界银行 哈萨克斯坦经济简报 2026年Q1；中国海关总署 2025年贸易统计；哈萨克斯坦央行 2026年6月汇率公报
风险与机会窗口
主要风险包括坚戈汇率波动（2026年Q1贬值6.2%）、黑海物流不确定性及俄罗斯出口政策变化。机会窗口在于中国"一带一路"框架下中哈农业合作深化、哈萨克斯坦本土蛋白饲料扩产潜力（向日葵种植面积扩大）、以及中国饲料企业对哈谷物采购意愿增强。
⚠ 地缘风险：俄罗斯2026年6月临时调整谷物出口关税机制，可能间接影响哈萨克斯坦中转出口成本。
机会：中哈农业合作
机会：本土蛋白扩产
风险：坚戈贬值
风险：物流瓶颈
来源：哈萨克斯坦央行 2026年Q1货币政策报告；中国商务部 中哈经贸合作简报 2026年5月