哈萨克斯坦橡胶原料海外市场分析报告

哈萨克斯坦橡胶原料核心结论

哈萨克斯坦本土无天然橡胶产能，市场完全依赖进口。2026年上半年天然橡胶到岸价维持在1,850-2,100美元/吨区间，合成橡胶价格受俄罗斯供应影响窄幅波动。中国对哈橡胶出口同比增长约8%，俄罗斯仍为最大供应来源国。当地轮胎产能扩张（KamaTyresKZ项目）驱动需求稳步增长，但坚戈汇率波动与内陆物流高成本构成核心风险。

天然橡胶进口依赖度 100%
NR到岸价区间（2026年6月） 1,850-2,100 USD/吨
中国对哈橡胶出口同比 ▲ 约8%
最大供应来源国俄罗斯

来源：Argus Media国际橡胶市场周报，2026年6月第3周；中国海关总署进出口数据，2026年5月

供需基本面

哈萨克斯坦橡胶年消费量约6.5-7.5万吨，其中天然橡胶占比约55%，合成橡胶约45%。国内无天然橡胶种植条件，合成橡胶仅有少量回收再生产能。消费增长主要受轮胎制造和工业橡胶制品需求拉动，年均增速约4-6%。

指标	2024年	2025年	2026年(估)
总消费量（万吨）	6.2	6.8	7.2
进口量（万吨）	6.1	6.7	7.1
本土产量（万吨）	0.1	0.1	0.1
轮胎制造业占比	48%	50%	52%

来源：哈萨克斯坦国家统计局贸易数据，2026年4月；隆众资讯中亚橡胶市场年报，2025年12月

中国市场现状

2026年6月中国天然橡胶（SCRWF）现货价格约15,200-16,300元/吨，较5月小幅回落2.3%。合成橡胶SBR1502价格约13,100-13,900元/吨。国内轮胎企业开工率维持72-76%，产能利用率处于中等水平。中国对哈萨克斯坦橡胶出口保持增长态势。

SCRWF现货价（上海） 15,200-16,300 元/吨
SBR1502现货价 13,100-13,900 元/吨
轮胎企业开工率 72%-76%
对哈橡胶出口同比 ▲ 8.2%

来源：生意社橡胶频道，2026年6月20日；隆众资讯橡胶周报，2026年6月第3周；中国海关总署，2026年5月

哈萨克斯坦市场现状

哈萨克斯坦天然橡胶进口100%依赖外部供应，俄罗斯占比约48%，中国占比约22%，东南亚（泰国、越南为主）通过转口贸易占比约25%。当地NR到岸价较中国港口价溢价约12-18%，主要因内陆运输成本叠加。合成橡胶方面，俄罗斯丁苯胶和顺丁胶占主导。

俄罗斯进口占比 ~48%
中国进口占比 ~22%
东南亚转口占比 ~25%
NR到岸溢价（vs中国港口） +12%-18%

来源：哈萨克斯坦国家统计局，2026年4月；Argus Media独联体橡胶市场报道，2026年6月

细分产品结构

哈萨克斯坦进口橡胶原料主要分为天然橡胶（NR）与合成橡胶（SR）两大类。天然橡胶以标准胶（TSR）和烟片胶为主；合成橡胶中丁苯橡胶（SBR）和顺丁橡胶（BR）合计占比超70%，主要用于轮胎制造。

细分品类	年进口量（万吨）	占比	主要用途
天然橡胶（NR）	3.6-4.0	~55%	轮胎、输送带
丁苯橡胶（SBR）	1.5-1.8	~24%	轮胎胎面
顺丁橡胶（BR）	0.9-1.2	~16%	轮胎、密封件
丁基/丁腈橡胶	0.3-0.5	~5%	气密层、耐油件

来源：哈萨克斯坦国家统计局海关分类数据，2026年4月；卓创资讯合成橡胶年报，2025年12月

核心产成品供需

轮胎是哈萨克斯坦橡胶消费的最大终端领域，占比约52%。KamaTyresKZ工厂年产能约300万条轮胎，实际产量约220万条，存在约80万条供需缺口需进口填补。2026年轮胎进口量预计约120万条，主要来自俄罗斯和中国。

KamaTyresKZ年产能 ~300万条
实际年产量 ~220万条
轮胎供需缺口约80万条
轮胎进口量（2026年估） ~120万条

来源：KamaTyresKZ年度运营报告，2025年；哈萨克斯坦汽车工业协会数据，2026年Q1

中间品与原材料价值

中国产区天然橡胶原料价格与哈萨克斯坦到岸价之间存在显著价差，主要因内陆物流和清关成本。合成橡胶价差相对较小，因俄罗斯供应具有地理邻近优势。天然胶乳作为中间品，哈萨克斯坦进口量有限但单价较高。

品名	中国产区价	哈萨克斯坦到岸价	价差
天然橡胶SCRWF	~2,100 USD/吨	~2,420 USD/吨	+15%
丁苯橡胶SBR1502	~1,850 USD/吨	~2,050 USD/吨	+11%
天然胶乳（浓缩）	~1,600 USD/吨	~1,950 USD/吨	+22%

来源：生意社橡胶价格数据，2026年6月；Argus Media独联体到岸价评估，2026年6月

贸易与宏观指标

哈萨克斯坦2026年GDP增速预计4.2%-4.8%，制造业占比稳步提升。坚戈兑美元汇率在460-475 KZT/USD区间波动，较2025年贬值约6%。中哈双边贸易额持续增长，橡胶及制品被列入优先合作品类清单。

GDP增速（2026年Q1） 4.5%
坚戈汇率（2026年6月） ~468 KZT/USD
制造业占GDP比重 13.8%
中哈橡胶贸易额（2025年）约3,200万美元

来源：世界银行哈萨克斯坦经济简报，2026年6月；哈萨克斯坦央行汇率数据，2026年6月；中国海关总署，2026年5月

风险与机会窗口

⚠ 主要风险：坚戈持续贬值推高进口成本；俄罗斯供应受地缘政治影响存在不确定性；内陆运输依赖铁路，物流瓶颈可能延迟交货。机会窗口：中哈"一带一路"合作深化，橡胶制品关税优惠扩大；本土轮胎产能扩张创造增量需求；中国直供缩短供应链，有望替代部分转口贸易份额。

汇率风险坚戈年贬值约6%
物流风险铁路运力瓶颈
合作机会中哈关税优惠扩大
需求增量轮胎产能扩张+15%

来源：世界银行哈萨克斯坦风险评估，2026年Q1；中国商务部中哈经贸合作简报，2026年5月